こんにちは。FX初心者ナビ運営者の翔太です。
本日の外国為替市場では、米国の経済指標と要人発言に注目が集まりそうです。
特に重要となるのは、米国のISM非製造業景況指数です。加えて、ウォラーFRB理事の発言も予定されており、米ドル相場や米国債利回りの動きに影響を与える可能性があります。
米国以外では、注目度の高い経済指標の発表は特に予定されていません。そのため、本日は米国関連の材料を中心に相場が動きやすい一日となりそうです。
目次
本日の注目材料
本日、特に確認しておきたい米国関連の予定は以下の通りです。
- 23時00分：米国ISM非製造業景況指数
- 24時00分：ウォラーFRB理事の発言
ISM非製造業景況指数は、米国のサービス業の景況感を示す重要な経済指標です。米国経済の強さを判断する材料として注目されやすく、結果によっては米ドルや株式市場、米国債利回りが大きく反応する可能性があります。
また、ウォラーFRB理事は金融政策に関する投票権を持つメンバーです。そのため、今後の政策金利やインフレ見通しに関する発言があれば、市場の利下げ観測や米ドルの方向性に影響を与えることも考えられます。
米国は独立記念日による休場明け
本日は週明け月曜日であり、米国市場は独立記念日による休場明けとなります。
休場中に消化されなかった材料が一気に反映される可能性があるため、米国株式市場や米国債市場の動きには注意が必要です。
特に、米国株の動向や米国の長期金利の変化は、為替市場にも影響を与えやすい材料です。米国株が大きく動いたり、米国債利回りが急変したりする場合には、ドル円やユーロドルなどの主要通貨ペアにも動きが出やすくなります。
先週の為替相場の振り返り
先週の為替市場では、週明けから日本円売りの流れが優勢となりました。
ドル円は上昇基調となり、一時は162円台後半まで上昇する場面がありました。しかし、その後は米国の雇用統計の発表や、米国の独立記念日による休場を控えて、日本による為替介入への警戒感が高まりました。
その結果、急速に日本円が買い戻される場面も見られました。
さらに、米国の雇用統計の発表後には米ドル売りの流れが優勢となり、ドル円は一時160円台半ばまで下落しました。
一方、ユーロドルは1.13ドル後半から1.14ドル前半で底堅く推移していましたが、米ドル売りの影響を受けて、一時1.14ドル後半まで上昇する場面もありました。
日本による為替介入への警戒感
本日の相場で引き続き重要となるのが、日本による為替介入への思惑です。
ドル円が高値圏で推移するなか、市場では政府・日銀による為替介入の有無に対する警戒感が続いています。
実際に介入が行われるかどうかだけでなく、「介入があるかもしれない」という思惑だけでも、短期的に円買いが強まることがあります。
特に、ドル円が急上昇した場面や節目となる水準に近づいた場面では、介入警戒による急な反落にも注意が必要です。
米ドル・日本円・ユーロの方向性に注目
本日は、米ドル、日本円、ユーロの方向性を見極めることが重要です。
米ドルについては、ISM非製造業景況指数の結果やウォラーFRB理事の発言、米国債利回りの動きが材料となります。
日本円については、為替介入への警戒感や日銀の金融政策への思惑が意識されやすい状況です。
ユーロについては、ユーロ圏の金融政策をめぐる見方が相場の材料となります。次回のユーロ圏の金融政策発表を控えて、今後の政策運営に対する思惑がユーロ相場に影響を与える可能性があります。
米国の金融政策への思惑も重要
米国の金融政策をめぐる思惑も、引き続き為替相場の大きなテーマです。
次回の米国の金融政策発表は7月29日に予定されており、それに向けて経済指標やFRB高官の発言が注目されます。
ISM非製造業景況指数が市場予想を上回れば、米国経済の底堅さが意識され、米ドル買いにつながる可能性があります。
一方で、結果が市場予想を下回る場合には、米国景気の減速懸念や利下げ観測が強まり、米ドル売りが進む可能性もあります。
また、ウォラーFRB理事の発言からインフレや政策金利に関する重要な示唆が出るかどうかにも注目です。
その他に注意したい材料
本日は、米国の経済指標や要人発言だけでなく、複数の材料にも注意しておきたいところです。
- 主要な株式市場の動向
- 米国の国債利回りの動き
- 米国のインフレ懸念
- FRB高官や日銀関係者の発言
- トランプ米大統領の発言
- イラン情勢などの地政学リスク
- 原油や金を中心とした商品市場の動向
- 日本の金融政策への思惑
- ユーロ圏の金融政策への思惑
特に、地政学リスクが高まる場面では、リスク回避の動きが強まりやすくなります。その場合、安全資産とされる円や金が買われる可能性があります。
また、原油価格の変動はインフレ見通しにも関係するため、米国の金融政策への思惑にもつながりやすい材料です。
本日の為替相場で見るべきポイント
本日の為替相場では、まず米国が独立記念日による休場明けである点を意識しておく必要があります。
休場明けの米国市場で株式や債券がどのように反応するかによって、米ドルの方向性が変わる可能性があります。
また、日本による為替介入への警戒感も引き続き重要です。ドル円が高値圏で推移しているため、急な円買いの動きには注意が必要です。
そして、本日のメイン材料である米国ISM非製造業景況指数の結果が、米国経済への見方や金融政策への思惑を変える可能性があります。
まとめ
本日は、米国のISM非製造業景況指数とウォラーFRB理事の発言が大きな注目材料となります。
米国市場が独立記念日による休場明けとなるため、株式市場や米国債利回りの動きにも注意が必要です。
また、日本による為替介入への思惑、米ドル・日本円・ユーロの方向性、米国の金融政策への見方、インフレ懸念、地政学リスクなど、複数の材料が相場に影響を与える可能性があります。
特にドル円は、高値圏での推移が続くなかで、米国指標の結果や介入警戒によって大きく動く可能性があります。
本日は、米国ISM非製造業景況指数を中心に、米国株、米国債利回り、要人発言、円相場の急変リスクを確認しながら、慎重に相場を見ていきたい一日です。
